來源：中國經(jīng)營報(bào)，作者：李暉

數(shù)字人民幣的拓展和場景開發(fā)正在迎來密集爆發(fā)期。

在剛剛結(jié)束的服貿(mào)會上，數(shù)字人民幣成為金融展區(qū)熱度最高的板塊，銀行、運(yùn)營商、支付公司、銀行IT公司、終端制造等市場參與主體亮相，大規(guī)模集中披露了參與研發(fā)、運(yùn)營的最新進(jìn)展。

央行7月發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》（以下簡稱“白皮書”）顯示，截至2021年6月30日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景已超132萬個(gè)，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域，累計(jì)交易筆數(shù)7075萬余筆、金額約345億元。

上述數(shù)據(jù)可作為數(shù)字人民幣試點(diǎn)以來的階段性總結(jié)。隨著銀行各級分支行開戶聯(lián)動(dòng)、試點(diǎn)城市鋪開、場景落地加速、技術(shù)創(chuàng)新破冰，數(shù)字人民幣生態(tài)圖景雛形初現(xiàn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的商機(jī)逐步清晰。《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，目前在服務(wù)銀行運(yùn)營系統(tǒng)搭建、營銷拉新、園區(qū)建設(shè)等環(huán)節(jié)，商業(yè)化訂單已經(jīng)起步。

一位國有大行人士告訴記者，IT企業(yè)確實(shí)是最早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化收入的產(chǎn)業(yè)參與方，不過現(xiàn)階段主要仍是銀行掏錢完成指標(biāo)前提下的訂單，未來只有銀行本身業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈才能持續(xù)。

開戶全面鋪開 多主體合作提速

2020年下半年起，數(shù)字人民幣測試進(jìn)程明顯加快，在開戶數(shù)量、使用場景、技術(shù)創(chuàng)新上進(jìn)展明顯。在場景鋪開的同時(shí)，相關(guān)參與方也批量入場。

“年初時(shí)我們分行就被下達(dá)了50%開卡率的任務(wù)。”一位國有大行北京分行人士向記者透露。

眾所周知，數(shù)字人民幣采用的是雙層運(yùn)營體系架構(gòu)。目前，在央行之下，第二層主要由國有大行和兩家支付巨頭關(guān)聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，以及一家股份制銀行參與運(yùn)營。而從參與深度看，國有大行仍然是運(yùn)營推廣、拉新的絕對主力。

今年中報(bào)季，作為運(yùn)營機(jī)構(gòu)的六家國有大行中，多家銀行交出年中總結(jié)。截至6月末，建設(shè)銀行累計(jì)開戶個(gè)人錢包超723萬個(gè)，對公錢包119萬余個(gè)，累計(jì)交易筆數(shù)2845萬余筆，交易金額達(dá)到189億元；工商銀行累計(jì)開戶個(gè)人錢包超過463萬個(gè)，對公錢包132萬個(gè)，簽約數(shù)字人民幣交易商戶18萬個(gè)，交易金額超過5億元；交通銀行落地場景13萬個(gè)，開立個(gè)人數(shù)字錢包將近116萬個(gè)，法人錢包13萬個(gè)，交易筆數(shù)達(dá)630萬筆，累計(jì)交易金額25億元。

相比六大行，同樣作為運(yùn)營機(jī)構(gòu)的兩大金融科技巨頭系銀行則極為低調(diào)。截至目前，螞蟻集團(tuán)旗下網(wǎng)商銀行已經(jīng)可以在數(shù)字人民幣APP中“點(diǎn)亮”，而微眾銀行的數(shù)字人民幣錢包還沒有對外開放申請。兩家巨頭的探索主要集中在支付主業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和終端創(chuàng)新上。

但數(shù)字人民幣的全面鋪開，僅靠9家銀行（及其分支機(jī)構(gòu)）顯然難成燎原之勢，不容易達(dá)成民眾使用的廣泛性和可得性。

在上述運(yùn)營機(jī)構(gòu)之下的2.5層（市場稱呼，非官方定義）則是股份行、城商行、農(nóng)商行、民營銀行、外資銀行以及眾多非銀支付、科技公司等場景方。

記者注意到，今年以來，多家中小行和支付公司謀求或宣布接入央行數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的錢包開立、綁卡、存銀行、充錢包、轉(zhuǎn)賬、查詢交易明細(xì)等多個(gè)功能。

據(jù)記者向業(yè)內(nèi)人士了解，目前，非指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與數(shù)字人民幣試點(diǎn)主要有兩種方式：一是與指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)合作接入；二是通過指定平臺，比如城銀清算、農(nóng)信銀等清算組織“一點(diǎn)接入”。

記者注意到，在“一點(diǎn)接入”上，截至今年8月12日的官方消息，彼時(shí)有近24家城商行已經(jīng)通過、94家銀行有意向通過城銀清算加入數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺。

第三方支付機(jī)構(gòu)則多選擇“直接合作接入”。近期，翼支付即宣布通過中國銀行合作，開通數(shù)字人民幣錢包。此外，銀聯(lián)商務(wù)通過與中國銀行和地方控股公司合作參與到了地方園區(qū)場景的支付系統(tǒng)改造中。

需要注意的是，在數(shù)字人民幣運(yùn)營體系的第二層，除了9家銀行機(jī)構(gòu)，還包括中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信三大運(yùn)營商。一位知情人士向記者透露，三大運(yùn)營商目前都沒有獨(dú)立參與，其中移動(dòng)是與工商銀行合作，聯(lián)通和電信是與中國銀行合作，后期運(yùn)營商與合作銀行有可能成立聯(lián)合運(yùn)營機(jī)構(gòu)。

數(shù)字人民幣觀察人士、移動(dòng)支付網(wǎng)分析師佘云峰告訴記者：選擇合作方式取決于合作機(jī)構(gòu)自身的技術(shù)實(shí)力和商務(wù)能力，直連模式需要更多的投入，也會擁有更直接的流量入口，但未來運(yùn)營機(jī)構(gòu)不可能去和每一個(gè)中小機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接對接，“一點(diǎn)接入”的改造難度會低一些，因此中小機(jī)構(gòu)通過城銀清算和農(nóng)信銀等平臺接入是趨勢。

銀行IT商業(yè)化起步 支付仍無收費(fèi)機(jī)制

隨著上述多層次運(yùn)營體系中開戶需求和合作需求鋪開，一些市場參與主體的商業(yè)化已經(jīng)起步。

記者注意到，今年以來，關(guān)于數(shù)字人民幣系統(tǒng)建設(shè)、營銷招標(biāo)等一系列信息開始密集，包括國有大行地方分行、城商行甚至運(yùn)營商系的金融科技公司都曾就數(shù)幣項(xiàng)目進(jìn)行公開招標(biāo)。招標(biāo)內(nèi)容主要涉及數(shù)字人民幣個(gè)人錢包專項(xiàng)營銷以及搭建數(shù)字人民幣管理系統(tǒng)招標(biāo)采購，要求服務(wù)方具有構(gòu)建數(shù)字人民幣軟錢包、硬錢包能力，滿足數(shù)字人民幣試點(diǎn)需求、可以實(shí)現(xiàn)接入央行互聯(lián)互通平臺等能力。

不過一位銀行卡檢測機(jī)構(gòu)人士向記者透露：由于大部分銀行不是直接接入央行系統(tǒng)，因此對系統(tǒng)改造的要求并不是非常高，項(xiàng)目規(guī)模有限。至于一些營銷推廣類項(xiàng)目，基本都是按照效果計(jì)費(fèi)，大多也就幾十萬元。

神州信息（000555.SZ）在去年底成立了專門承接數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的子公司“北京今年會方圓科技有限公司”，其目前已經(jīng)參與了北京市重點(diǎn)打造的支持?jǐn)?shù)字人民幣的單用途預(yù)付卡平臺項(xiàng)目建設(shè)，此外還在探索將數(shù)字人民幣在B端供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的使用。

神州信息方面在接受記者采訪時(shí)表示，公司目前已經(jīng)參與數(shù)十家商業(yè)銀行數(shù)字人民幣系統(tǒng)建設(shè)，并幫助銀行拓展數(shù)字人民幣一系列場景應(yīng)用，取得實(shí)際進(jìn)展。但其尚未披露這部分產(chǎn)生的實(shí)際收入。

另一家數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈公司廣電運(yùn)通（002152.SZ）半年報(bào)顯示，該公司上半年與多家銀行開展數(shù)字人民幣ATM兌換測試，已推出工商銀行數(shù)字人民幣智能機(jī)等新產(chǎn)品，并參與了長沙銀行數(shù)字人民幣核心業(yè)務(wù)的系統(tǒng)建設(shè)。今年8月，其披露中標(biāo)了三湘銀行、稠州銀行、長安銀行的數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

有接近該公司的人士透露，除了針對銀行的服務(wù)，目前數(shù)字人民幣受理的相關(guān)場景終端改造是其重點(diǎn)。“園區(qū)、地鐵等場景都是需求旺盛目標(biāo)。目前已經(jīng)嘗試在一些封閉園區(qū)進(jìn)行全鏈條的可承接數(shù)字人民幣的系統(tǒng)和終端改造，初步形成數(shù)字人民幣流通閉環(huán)。與收入相比，現(xiàn)階段大家主要的思路還是‘卡位’。”

此外，數(shù)字人民幣在錢包形式上的創(chuàng)新也給了卡終端制造商新的業(yè)務(wù)方向。記者注意到，恒寶股份（002104.SZ）在此次服貿(mào)會上就披露：已開發(fā)針對硬錢包發(fā)行和兌換的相關(guān)系統(tǒng)解決方案。該公司相關(guān)人士向記者透露：目前確實(shí)已經(jīng)和銀行實(shí)現(xiàn)了一些訂單，具體數(shù)量尚不能對外披露。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受記者采訪時(shí)表示：數(shù)字人民幣商用的前提是普及，包括使用的便捷和場景的廣泛，這就需要在推廣過程中要開放數(shù)字人民幣的功能，讓其與場景更深度的融合，可以讓更多企業(yè)進(jìn)入拓展數(shù)字人民幣應(yīng)用場景的邊界。商用的第二點(diǎn)是提升數(shù)字人民幣便利性和流通性，降低商戶在數(shù)字人民幣收款方面的費(fèi)率。

不過，相比服務(wù)銀行側(cè)的IT公司，支付流通環(huán)節(jié)的商業(yè)化進(jìn)展較慢，具體的費(fèi)率機(jī)制尚無定論。今年7月，拉卡拉在互動(dòng)易平臺上回復(fù)投資者稱：“目前數(shù)字人民幣處于免費(fèi)試運(yùn)行階段，未來數(shù)字人民幣收單服務(wù)將進(jìn)行收費(fèi)，一旦收費(fèi)會為公司帶來比較可觀的收入。”

事實(shí)上，由于支付即結(jié)算的特點(diǎn)，數(shù)字人民幣在流通中并不涉及清算機(jī)構(gòu)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為其支付費(fèi)率較之傳統(tǒng)第三方支付將有所降低。

有上海支付行業(yè)人士向記者透露，據(jù)其了解，針對收單側(cè)的收費(fèi)機(jī)制目前已經(jīng)在討論階段，但仍沒有落實(shí)。而更多支付公司則表示，針對此領(lǐng)域業(yè)務(wù)“沒有進(jìn)展”。

整體看，由于第三方支付在國內(nèi)的高度發(fā)達(dá)，未來數(shù)字人民幣的大規(guī)模推廣上，仍然需要靠對公部門去影響私人部門。在浙江現(xiàn)代數(shù)字金融科技研究院理事長周子衡看來，未來真正值得關(guān)注的是，數(shù)字法幣在財(cái)政渠道的流出及其回流，數(shù)字人民幣從對公場景或準(zhǔn)對公場景切入并拓展開來，是其大發(fā)展與高成長的保障。

“使用數(shù)字法幣的最好途徑是直接支出，而不是兌換后，再換成銀行支付或私人數(shù)字支付等。這就決定了一系列的準(zhǔn)公共部門自個(gè)人或居民家庭部門獲得了穩(wěn)定而經(jīng)常性的數(shù)字法幣收入。這有助于數(shù)字法幣的支付體系的循環(huán)模式的確立。”他表示。